《交易心理分析》筆記

交易為什麼會失敗?
答案在於心態,道格拉斯認為,失敗者往往抱有「輸家心態」。

第一種「輸家心態」,道格拉斯稱為「欣喜若狂」,說白了就是過度自信。
人一旦過度自信,就會膨脹,比如動輒滿倉交易、盲目加槓桿、該止損不止損。這個時候,市場就會教訓你。

第二種「輸家心態」是自我破壞的信念。
所謂自我破壞,就是潛意識裡面不想讓自己獲利,於是會讓我們處於一種疏忽和不專心的狀態。比如,有人會錯過精心計劃的交易,有人想賣出股票的時候,誤操作,搞成買入了。

第三種「輸家心態」是恐懼。
一旦出現恐懼心理,人的自然反應是逃避,逃避那些可能傷害我們的信息。另一種情況是,我們因為恐懼,會在潛意識里扭曲市場信息,當市場信號不利於我們的時候,我們會找各種理由和藉口,把它想象成有利的信號。

三種心態的根源都是,我們的認知偏離了市場的現實。這個問題怎麼解決呢?道格拉斯認為,心病還得心藥醫,藥方是建立「贏家心態」。

如何建立贏家心態?

贏家心態的關鍵是讓我們的認知與市場現實保持一致。那麼市場現實究竟是什麼呢?簡單來說,交易是一場風險與概率的遊戲,它由五個基本事實構成。

  • 市場中任何事情都可能發生。
  • 賺錢不需要知道下一步會發生什麼。
  • 只要我們做對的概率高於做錯的概率,交易就具有優勢。
  • 即使我們的交易具有優勢,盈虧也是隨機分布的。
  • 市場中的每一刻都具有獨一無二的性質。

接受它們,從風險和概率的角度看待市場,就能獲得「贏家心態」。但是,知易行難。很多固有的信念會干擾交易行為。怎麼辦呢?

首先,第一步是檢視自己的思想、談話和行為。看一看我們的思想中,有沒有什麼信念與贏家心態是衝突的?這個過程類似於程序員找BUG。

第二步是建立正面的信念。最重要的信念是:「我能夠成為長期贏家」。這個信念比較抽象,道格拉斯把它分解為七個具體的小信念:

  • 我可以客觀地看出自己的優勢;
  • 我可以事先界定每一筆交易的風險;
  • 我可以完全接受風險;
  • 我可以根據自己的優勢行動,毫無保留或猶豫;
  • 市場讓我賺錢時,我會酬謝自己;
  • 我會不斷檢視自己犯錯的可能性;
  • 我瞭解這些長期成功原則絕對必要,因此從來沒有違反過。

那麼,這7個小信念具體怎麼建立呢?方法是採取行動,刻意去創造符合這些信念的經驗。

如果我們的大腦中信念衝突太激烈,讓我們無法採取行動,怎麼辦呢?道格拉斯介紹了另一種心理技巧,那就是「自律」。這個技巧的關鍵是,把注意力引導到自己的目標上。

交易心理練習

練習的第一步,選擇一個交易活躍的標的。如果我們資金量太少,可以做模擬交易。

第二步,選擇一套交易系統。所謂交易系統,就是我們交易的時候,遵照的一套操作規則或者說指標。在這項練習當中,我們必須完全根據交易系統來操作,不做任何主觀判斷。

最後,在練習開始之前,測試你的交易系統。通用的行情軟件都有測試功能。在這裡,測試的結果不重要,關鍵是讓我們瞭解,自己的交易系統盈虧概率是多少。

做這個練習的要點是,在每一筆交易中,建立信念,在操作的每一步,檢視自己的內心是不是會出現衝突。如果有衝突,讓我們不能完全按照交易系統操作,試著運用自律的技巧,把注意力引導到目標上來。我們還可以把市場的5個基本事實以及交易的7個小信念,寫下來,放在你面前,交易的時候,經常去看或者讀。

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