這本書的英文名叫做《fooled by randomness》，翻譯過來就是「被隨機性愚弄的傻瓜」。「隨機性」是一個概率科學的概念，指的是一件事情可能會出現任何結果。
金融市場是一個觀察隨機性最好的場所，這裡有成千上萬的交易員，每個交易員每天要進行無數次操作，證券產品的上漲或者下跌充滿隨機性。
納西姆·塔勒布是美國著名的交易員和風險分析師，目前還是紐約大學的特聘教授。他信奉隨機性，他認為突發性事件發生的概率雖然小，但總會出現。當這些突發性事件發生時，金融市場往往是沒有做好應對的，這會給金融市場帶來近乎毀滅性的打擊。
但人們是否就真的束手無策呢？作者提出，我們可以學著去接受隨機性事件，最大限度地保護自己，甚至學會從中獲利，而不是成為一個被隨機性愚弄的傻瓜。
怎樣才能算一個成功的投資者？
看一個例子：塔利波和約翰都是20世紀90年代華爾街上的金融交易員。
塔利波極其厭惡風險，他交易的原則就是安全，不能被「炸毀」，也就是不能賠得血本無歸，再也沒能力翻身。他交易的目標不是為了賺取更多的利潤，而是保持足夠的財富讓他能夠繼續從事金融行業。
約翰的常規操作是買入多個國家的風險較高、獲利率可達10%的債券。他還向銀行借款加槓桿，投數倍於本金的錢。約翰的收入不僅來源於高額的傭金和獎金，他還將自己幾乎所有的錢投入進去。
1998年夏天，高收益債券價值持續下跌。在短短幾天內，約翰賠掉了公司6億多美元。他自己投入市場的1400萬本金也全部賠光了，還倒貼了100萬。約翰被「炸毀」了。他再也沒有東山再起的本錢。
塔利波因為他不參與高收益交易，所以1998年這一波大跌沒有影響到他，他仍然做著交易員的工作。
在作者看來，約翰就是他想要批判的那些「被隨機性愚弄的傻瓜」。因為，約翰能賺到錢並不是他的技術有多麼厲害，而是因為在1992年到1998年夏天的這段時間，市場正處於整體上漲階段，約翰不過是恰逢其會，涉足了正確的市場。又因為他的交易風格剛好投合那段時間市場漲勢的特質，才讓他賺到的錢翻了倍。
和約翰相比，塔利波是作者認為的成功的投資者，塔利波相信小概率事件隨時會來，一旦到來，就會讓人被「炸毀」。出於對市場的敬畏，塔利波避開了高收益，同時也就避開了高風險。因為他認為，在市場上活下來才是最重要的。
在充滿隨機性的市場中，人們常會遇到一些陷阱。怎樣識別這些陷阱呢？
第一個陷阱：存活者偏差。就是說人們看到的只是活下來的、成功的案例，沒有機會看到失敗者的案例，因此造成了觀察結果並不準確。
存活者偏差反映的就是一個樣本量不夠的現象，只統計賺了錢的，不統計虧錢離場的，得出的結論顯然是不準確的。如果將樣本量擴大，你就能發現，原來失敗的人比成功的人多多了。
第二個陷阱：誤解因果關係。人們常常有這樣的想法，市場中發生的某些事件，一定是由某些原因引發的。
在作者看來，在事物之間建立因果關係有時候和迷信差不多。很多人們堅信不疑的因果關係，在投資領域也並不成立。
第三個陷阱，忽視偏態的問題。偏態其實就是概率分布上的不對稱。最典型的偏態就是黑天鵝事件。
所謂黑天鵝事件，它是這樣的：上千年來，歐洲人看到的天鵝都是白色的，於是他們得出結論——世界上所有的天鵝都是白色的。但後來歐洲人在澳大利亞，發現竟然有黑天鵝存在。正是這只黑天鵝的出現，推翻了人們之前所有的經驗。
因此，人們認識偏態的現實意義在於：如果失敗的代價過於慘重，以至於我們難以承受的話，那麼這件事成功的概率有多高根本無關緊要。
我們怎樣避開這些陷阱，不被隨機性誤導？
第一，避免路徑依賴。想要避開隨機性陷阱，第一條建議就是避免被過去的經驗或者自己的預設立場影響，簡單地說就是不死守觀念。
第二，要學會屏蔽噪聲。
要想屏蔽噪聲，首先減少頻繁操作。很多人炒股的時候喜歡時刻盯著盤看，任何價格的變動都會引起他情緒的變化。作者認為，這樣的操作是浪費時間又沒有意義的，時刻盯盤只能看到價格的實時變動，並不能有效提升投資回報率。
其次，少看新聞報紙。作者認為新聞報紙傳達的也是一種噪聲，尤其是每日新聞，往往有了速度卻缺乏深度，而人們又很容易被看到的新聞影響。
再次，多和年紀大、有經驗的人聊天。
避免隨機陷阱的第三個要點是，設置止損點。及時止損、認賠出局，能夠保護自己不受到黑天鵝事件的衝擊。
第四個避免隨機性陷阱的要點是，利用黑天鵝事件，甚至從中獲利。因為作者自己堅信黑天鵝的存在，所以他無時無刻不在為黑天鵝的到來做好應對。我們可以學習作者配置投資的方式：就是80%-90%的零風險投資，10%-20%的高風險投資，放棄低效的中等收益投資。
如果隨機性的事情真的發生在自己身上怎麼辦？在本書的最後，作者就談到了怎樣優雅地面對失敗。首先要挺直腰桿、展現傲氣，舉止優雅地表現出不管在什麼狀況下，都知道該如何生存下去的狀態。因為，命運女神唯一不能控制的東西，是你的行為。