一、優秀投資者應該擁有以下三條基本素質
1、「第二層思維」即比大部分人更敏銳的思維方式，它不僅需要瞭解投資對象，還要洞察市場參與者的情緒心理和行為模式。「第二層思維」沒有固定的規則可以遵循，也無法複製別人的成功經驗。
2、追求高收益的勇氣和信念市場的有效性很強大，但也可能表現出無效性，要敬畏市場，同時需要抓住市場無效的短暫時機，這樣才能獲得高收益。
3、 判斷並堅守內在價值的能力投資必須基於公司的內在價值，價值分為當前實際價值（價值型投資）和未來潛在價值（成長型投資）兩類，後者的評估難度很高，應當慎重。
二、優秀投資者需要正確理解風險和週期的含義
（一）、關於風險
1、風險是資金出現永久性損失的可能性，例如債券違約、公司破產、保證金賬戶爆倉等情況。
2、高風險不等於高波動性，也不一定帶來高收益率；同樣，低波動性和低收益率也不等於低風險。
3、風險無法事先被計算出來，也不能通過數學手段消滅。
（二）、關於週期
1、週期指的是從低到高，再從高到低的發展模式。
2、跟趨勢相比，週期永遠勝在最後。每隔大概10年，大眾就會認為經濟增長趨勢已經戰勝了投資週期，事實總會證明他們錯了。
3、市場心理以鐘擺方式運動，處於樂觀或悲觀兩極的時間長，處於中點的時間短，可借機進行逆向投資。
4、不要預測週期反轉的時間點，重要的是搞清楚當前處於週期的哪個階段。
三、優秀投資者應該養成的六個習慣
1、時刻內省自己是否出現「貪婪」「恐懼」「自欺欺人」「從眾」「嫉妒」「自負」「妥協」等妨礙投資的情緒。
2、等待投資機會，而不是主動追逐機會。
3、拒絕迷信心態，承認投資中的運氣因素不可控制。
4、進行「防禦型投資」，只做自己有把握的投資，避免使用槓桿，多元化投資結構，守住安全邊際。
5、量化評估投資結果，努力提高α（阿爾法）值。公式為：y=α+βx。
其中y為實際投資收益，x為市場基準收益（x和y均去除百分號），α與β（貝塔）為系數。α代表投資能力，α越大，投資能力越強；β代表波動性，跟投資風格有關，跟投資能力無關。β越大，收益的波動性越大。
如果一位投資者在指數上漲5%時賺了10%，在市場下跌5%時虧了5%，則可列出二元一次方程組：
10=α+5β
5=α-5β
解出：α=2.5；β=1.5
6、建立對收益的合理預期，為收益的不穩定性預留生活資金，警惕那些超出合理範圍的收益承諾。